在(zài)“扶(fú)优限劣”的基本(běn)方针下，私募(mù)基金行业(yè)监管趋(qū)严，近日又有私募(mù)被“点名(míng)”。

　　5月4日，中国证券投资基金业协会网(wǎng)站披露的(de)一则(zé)公告显示，雪杉(shān)基(jī)金存在违反(fǎn)专(zhuān)业(yè)化运营原则等四项违规行为。根据相关规定，协会拟对雪杉基金公开谴责、暂停受理其私募基(jī)金产品备案六个月；对时任雪杉基(jī)金合(hé精彩演绎是什么意思解释，精彩演绎是啥意思)规风控(kòng)负(fù)责人(rén)的黄(huáng)某公开谴责。

　　因4项违规(guī)行为

　　雪(xuě)杉基(jī)金被(bèi)暂停备案六(liù)个月

　　5月4日，中国证券(quàn)投资基(jī)金业协会(huì)网站(zhàn)披露了一则纪(jì)律处分事先(xiān)告知书送达公告。经查，深圳雪杉基金(jīn)管理有限公司（简称(chēng)“雪(xuě)杉基金”）涉嫌从(cóng)事违法违规行为，时任高级管(guǎn)理人(rén)员黄某应当(dāng)对此承担法律责(zé)任，协(xié)会拟对(duì)其作出纪律处(chù)分(fēn)。

　　公告显示，雪杉(shān)基金存在四项违规行为：

　　一是违(wéi)反(fǎn)专业(yè)化(huà)运(yùn)营原(yuán)则。其一，2019年(nián)5月，深圳雪杉与上海阿(ā)杏达成(chéng)《业务合(hé)作协议(yì)》，由债券发行人(rén)关(guān)联(lián)方(fāng)出资(zī)认购上海阿杏产品份额(é)，该(gāi)产品通过(guò)深圳雪杉在管产品“雪(xuě)杉夏桐1号私募证(zhèng)券投(tóu)资基金”最终投向指(zhǐ)定债券产品(pǐn)。其二，2019 年5月，深圳(zhèn)雪杉与株洲新芦淞产业发展集团有限公司（以下简称株洲新芦(lú)淞(sōng)）签署《投资合作协议》，约定由指定(dìng)第三(sān)方(fāng)认购(gòu)“雪杉夏桐7号私募证券(quàn)投(tóu)资基金”，并由该产品购买指定债券(quàn)。以上行为不符合私(sī)募基金(jīn)管理(lǐ)人专业化运营(yíng)的要(yào)求。

　　二(èr)是(shì)未向投资者披露关(guān)联交易。2018年2月(yuè)至2019年8月(yuè)，“雪杉(shān)夏桐(tóng)1号私(sī)募证券投资基(jī)金”“雪(xuě)杉夏(xià)桐(tóng)2号”“雪杉(shān)夏桐(tóng)3号(hào)”“雪杉夏桐(tóng)6号”“雪杉(shān)夏(xià)桐7号”“雪杉常升1号”“雪杉常升2号(hào)”分别投(tóu)向上海(hǎi)映(yìng)雪投资管理中心（有限合伙）（以(yǐ)下(xià)简称上海映(yìng)雪）在管产品“映(yìng)雪吴(wú)钩15号私募基金”6.58亿元、1.95亿元、0.55亿元、1.13亿元(yuán)、2.70亿(yì)元、0.51亿元及(jí)0.12亿元。2018年2月，“雪(xuě)杉春茗(míng)1号基金”投向(xiàng)上海映雪在管产品(pǐn)共计5610万元。

　　投资(zī)期间(jiān)，深圳(zhèn)雪杉董事(shì)长郑宇为上海映雪执行事务合伙人、实际控制人，上(shàng)述交易构成关联交易，但(dàn)深圳雪杉(shān)未向投资(zī)者进行明确、充分地披露。

　　三是未(wèi)落实投资(zī)者适当性管理要求。雪杉(shān)春茗1号基金的投(tóu)资(zī)者(zhě)王某的基金合同于2015年(nián)7月(yuè)7日(rì)签署，但是其风险测(cè)评(píng)问卷则于2016年9月21日签署。

　　四是一般员工违(wéi)规(guī)兼职。深圳雪杉市场(chǎng)拓展(zhǎn)、投(tóu)资运营、财(cái)务等岗位员工存在兼职(zhí)情况。

　　黄(huáng)某(mǒu)于2016年3月至2019年(nián)4月任深圳(zhèn)雪杉合规(guī)风控(kòng)负(fù)责(zé)人，应当对发(fā)生在(zài)各自任职(zhí)期间公司的违规行为承担(dān)相应责任。

　　根据相关规定，协会拟对深圳雪杉公开(kāi)谴责、暂停受理其(qí)私募(mù)基金产品备案六个月；对 黄(huáng)某(mǒu)公(gōng)开谴责。

　　雪杉基金曾收警示(shì)函

　　值得注意的是(shì)，这已经不是(shì)雪杉基金首次(cì)遭监管处罚(fá)。2022年6月18日(rì)，深(shēn)圳证监局曾对雪杉基金出具(jù)警示函(hán)。

　　相(xiāng)关(guān)公告显示，经(jīng)查，雪杉基(jī)金在从事私募(mù)基金业务活动(dòng)中(zhōng)，存在(zài)未(wèi)履(lǚ)行谨慎勤勉义(yì)务、未(wèi)采取问卷调查等(děng)方式对个别投资者的风险识别能力和(hé)风险承担能力(lì)进行(xíng)评估、未按照(zhào)合同(tóng)约定如实向投资(zī)者披露可(kě)能影响(xiǎng)投资者合法权益的重(zhòng)大信(xìn)息等情形。依(yī)据《私(sī)募(mù)管理办(bàn)法》第三十三条规定，决(jué)定对其采取(qǔ)出具(jù)警示函的行政监管措施。

　　百亿私募(mù)映雪投(tóu)资居股东(dōng)之(zhī)列

　　雪(xuě)杉基(jī)金成立(lì)于(yú)2015年，注册资本为3250万元，机构类型为私募证券投资基金管理人(rén)，全职(zhí)员工人数14人，管理规模区(qū)间为(wèi)20-50亿元(yuán)。精彩演绎是什么意思解释，精彩演绎是啥意思去(qù)年2月份，雪杉基金曾进行高管变更。目前雪杉基金的法(fǎ)人、总经(jīng)理为汲培欣，合规风(fēng)控负(fù)责人为曾峤。

　　值(zhí)得注(zhù)意的是，百亿(yì)私募映雪投资为雪杉(shān)基金的(de)股(gǔ)东，持股占(zhàn)比4.2％。

　　除此(cǐ)之外，雪(xuě)杉基(jī)金还有一家关联(lián)公司(sī)为深圳(zhèn)市(shì)塔门投资管理有限公(gōng)司，雪杉基金(jīn)持股50.5％。塔门投资为私募(mù)股权、创(chuàng)业(yè)投(tóu)资基金(jīn)管(guǎn)理人(rén)。

　　雪杉基金官(guān)网显示(shì)，雪杉基(jī)金(jīn)还在香港控股成立了Cedar Value （HK） Limited（雪杉(shān)惠理（香港）有限公司，“雪杉香港”），以期发挥与雪杉境内平台的(de)跨境协同效(xiào)应，为(wèi)投(tóu)资人寻找海(hǎi)外长(zhǎng)期稳定资产的投资和并购机会。

　　据介绍，雪杉的(de)投资(zī)策(cè)略是通过追踪资(zī)产价格指数(shù)、利率(lǜ)、汇率、指标性股(gǔ)指等宏观经(jīng)济和估值指(zhǐ)标，以分(fēn)析并提取经济周(zhōu)期中的(de)趋势(shì)性行业和(hé)事件以最大(dà)化投(tóu)资上行收益，同时引入非公(g精彩演绎是什么意思解释，精彩演绎是啥意思ōng)开(kāi)市场投资(zī)中的(de)个(gè)体性估(gū)值和内在价(jià)值分析(xī)体系(xì)，以更好锁定投资(zī)的下行风险。但在2020年10月，雪杉(shān)基金(jīn)官网(wǎng)的(de)新(xīn)闻(wén)动态便停止(zhǐ)更新。

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